إليك دراسة شاملة حول الاستثمار في باراغواي 2025

تقرير بيانات الاستثمار الصادر عن مكتب الشؤون الاقتصادية والتجارية التابع لحكومة الولايات المتحدة  

على مدار العقد الماضي تمتع الباراغواي باقتصاد صغير ولكنه متنامٍ بشكل متسارع،  حيث بلغ متوسط ​​نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) على مدار العقد الماضي 3.1٪ سنويًا، ولديها القدرة على استمرار النمو خلال العقد المقبل. تتمثل المحركات الرئيسية للنمو الاقتصادي في باراغواي في قطاعات الزراعة وتجارة التجزئة والبناء. حيث تشجع حكومة باراجواي الاستثمار الأجنبي الخاص، ويمنح قانونها للمستثمرين إعفاءات ضريبية ويسمح بإعادة رأس المال والأرباح بالكامل إلى الوطن، ويدعم عملية التجميعات (أي مزايا خاصة للمستثمرين في تصنيع الصادرات)، وتضمن المعاملة الوطنية للمستثمرين الأجانب. قامت كل من ستاندرد آند بورز وفيتش وموديز برفع التصنيف الائتماني لباراغواي على مدى السنوات العديدة الماضية.

تردد وشكوك أمريكية بسبب الفساد والديون والتعدي على العلامات التجارية : تسجل باراغواي درجات متوسطة أو أقل في معظم مؤشرات القدرة التنافسية. يعيق انعدام الأمن القضائي مناخ الاستثمار ، ويعد التعدي على العلامات التجارية والتزوير من الشواغل الرئيسية. منذ أن تولى الرئيس ماريو عبده بنيتز منصبه أصدرت حكومته عدة قوانين جديدة لمكافحة غسيل الأموال. في السابق اتخذت الحكومة تدابير لتحسين مناخ الاستثمار ، بما في ذلك إصدار قوانين تتناول المنافسة والإفصاح عن كشوف رواتب القطاع العام والوصول إلى المعلومات. ومع ذلك لا يزال عدد من الشركات الأمريكية تواجه مشكلات في العمل مع المكاتب الحكومية لحل نزاعات الاستثمار، بما في ذلك عدم رغبة الحكومة في سداد الديون المتكبدة في ظل الإدارة السابقة وحتى بعض الديون الحالية.

روابط هامة لتقارير تخص الباراغواي من جوانب عدة : 

معلومات شاملة عن الاستثمار في باراغواي 

1 – الانفتاح في باراغواي على الاستثمار الأجنبي والقيود عليه 

تشجع حكومة باراغواي الاستثمار الأجنبي الخاص علناً، وتضمن باراغواي معاملة متساوية للمستثمرين الأجانب وتسمح بالعودة الكاملة لرأس المال والأرباح. حافظت باراغواي تاريخياً على أدنى عبء ضريبي في منطقة أمريكا اللاتينية، مع معدل ضريبة الشركات بنسبة 10 في المائة وضريبة القيمة المضافة بنسبة 10 في المائة على معظم السلع والخدمات. على الرغم من هذه السياسات لا تزال هناك بعض الشركات وتحديداً الأمريكية والتي تواجه صعوبة في الاستثمارات والعقود في باراغواي، بما في ذلك الأحكام القضائية المشكوك فيها بشأن المشتريات العامة، والتشابكات القانونية التي تبدو تافهة والتي تستغرق عدة سنوات لحلها، وعدم الدفع وتأخير المدفوعات من عملاء حكومة باراغواي، وعمليات السماح المبهمة التي تبطئ تنفيذ المشروع.

اتفاقية لتوفير معلومات مفيدة للمستثمرين : وقعت وزارة الصناعة والتجارة (MIC) في فبراير 2025 مذكرة تفاهم مع وزارة العدل لتعزيز سيادة القانون وتوفير ضمان قانوني إضافي للاستثمارات الأجنبية في البلاد. توفر MIC معلومات مفيدة للمستثمرين الأجانب بما في ذلك الفرص التجارية في باراغواي ، ومتطلبات التسجيل، والقوانين، والقواعد والإجراءات.

حقوق السيطرة الأجنبية والحق في الملكية الخاصة والتأسيس : يجوز للكيانات الخاصة الأجنبية والمحلية إنشاء وامتلاك مؤسسات تجارية. لا يُطلب من الشركات الأجنبية قانون الارتباط بمواطني باراغواي لأغراض الاستثمار ، على الرغم من أن هذا موصى به بشدة على أساس غير رسمي من قبل السلطات الوطنية. ولا توجد قيود على إعادة رأس المال والأرباح. يجوز للكيانات الخاصة إنشاء المصالح التجارية وحيازتها والتصرف فيها بحرية. بموجب قانون حوافز الاستثمار (60/90) وبرنامج التجميع، تمتلك الحكومة آلية موافقة للاستثمارات الأجنبية التي تسعى إلى تقدير الأثر الاقتصادي للاستثمار المقترح في مجالات تشمل التوظيف ، ودمج التقنيات الجديدة ، والتنويع الاقتصادي.

ملاحظة : أجرت منظمة التجارة العالمية دراسة لسياسات التجارة في باراغواي يمكن الاطلاع عليها من خلال الرابط التالي : TRADE POLICY REVIEW PARAGUAY

تسجيل الأعمال : استجابةً من حكومة الباراغواي للشكاوى المتعلقة بعملية التسجيل المرهقة تقليدياً، والتي كانت تتطلب جهداً ووقتاً، عملت حكومة الباراغواي على إنشاء بوابة إلكترونية في عام 2007م توفر خدمة شاملة عبر الرابط التالي : SUACE وهي المنصة الوحيدة لتسجيل شركة محلية أو أجنبية بشكل إلكتروني في باراغواي.

2 – اتفاقيات الاستثمار الثنائية والمعاهدات الضريبية في باراغواي

لدى باراغواي اتفاقيات أو معاهدات استثمار ثنائية مع البلدان التالية : النمسا، بلجيكا، بوليفيا، تشيلي، كوستا، ريكا، كوبا، الجمهورية، التشيكية، السلفادور،  فرنسا، ألمانيا، هنغاريا، إيطاليا، كوريا الجنوبية، لوكسمبورغ، هولندا، بيرو، البرتغال، رومانيا، جنوب أفريقيا، إسبانيا، سويسرا، تايوان، المملكة المتحدة وفنزويلا.

عضو نشط في الاتفاقيات التجارية : باراغواي عضو مؤسس في السوق المشتركة لميركوسور، التي تأسست عام 1991. لدى ميركوسور بروتوكولات استثمار للاستثمار الداخلي والخارجي، وأعضاء ميركوسور الكاملون هم الأرجنتين والبرازيل وباراغواي وأوروغواي. تم تعليق عضوية فنزويلا في عام 2016. بوليفيا هي أيضاً عضو منتسب بعد أن وقعت اتفاقية انضمام في عام 2012 تم التصديق عليها من قبل جميع الأعضاء باستثناء البرازيل. لدى ميركوسور اتفاقيات استثمار مع بوليفيا وكندا وتشيلي وكولومبيا والإكوادور ومصر والهند وإسرائيل والمكسيك وفلسطين وبيرو والاتحاد الجمركي لجنوب إفريقيا (SACU). توصلت ميركوسور والاتحاد الأوروبي إلى اتفاقية تجارة حرة في 28 يونيو / حزيران 2019، لكن النص النهائي ينتظر تصديق ميركوسور وبرلمانات أعضاء الاتحاد الأوروبي قبل دخوله حيز التنفيذ. توصل ميركوسور أيضًا إلى اتفاقية في 23 أغسطس 2019 مع رابطة التجارة الحرة الأوروبية.

المعاهدات مع الولايات المتحدة الأمريكية : ليس لدى الولايات المتحدة وباراغواي معاهدة استثمار ثنائية أو اتفاقية تجارة حرة أو معاهدة ضرائب ثنائية. وقع البلدان على اتفاقية إطار التجارة والاستثمار (TIFA) في يناير 2017 والتي صادقت عليها باراغواي في ديسمبر 2017 ودخلت حيز التنفيذ رسميًا في مارس 2025.

3 – النظام القانوني في باراغواي

شفافية النظام التنظيمي : عادة ما تكون قوانين ولوائح البارغواي المقترحة بما في ذلك المتعلقة بالاستثمار، متاحة في شكل مسودة للتعليق العام بعد تقديمها إلى لجان مجلس الشيوخ والنواب. في معظم الحالات هناك جلسات استماع عامة حيث يمكن للأفراد والجمهور تقديم تعليقات.

وظائف الهيئات الرقابية : الإشراف على الاتصالات، والطاقة، ومياه الشرب، والبيئة غير فعالة ومبهمة. التغييرات ذات الدوافع السياسية في قيادة الهيئات المنظمة لها تأثير سلبي على الشركات والمستثمرين، على الرغم من أن المستثمرين قد يلجأون إلى مكتب المراقب العام في حالة حدوث مخالفات إدارية، فقد كان الفساد تاريخيًا شائعًا في هذه المؤسسات وغيرها، حيث توفر العمليات التي تستغرق وقتًا طويلاً فرصًا لموظفي الخدمة المدنية في الخطوط الأمامية لطلب الرشاوى لتسريع الأعمال الورقية.

الشفافية والمعلومات المتاحة على الإنترنت : في حين أن العمليات التنظيمية تدار من قبل المنظمات الحكومية، فإن قانون حوافز الاستثمار (60/90) ينشئ مجلس استثمار يتضمن مشاركة ممثلين عن القطاع الخاص. المالية العامة والتزامات الديون للمؤسسات الحكومية والوكالات والشركات المملوكة للدولة (الشركات المملوكة للدولة) متاحة على الإنترنت ومعظمها مركزية من قبل وزارة المالية.

الاعتبارات التنظيمية الدولية : تعد باراغواي عضوًا مؤسسًا في السوق المشتركة لميركوسور، والتي تم تشكيلها في عام 1991. نظرًا لأن هدف ميركوسور هو تعزيز التجارة الحرة والحركة السائلة للسلع والأشخاص والعملة، فمن المتوقع أن يقوم كل بلد عضو بتعديل لوائحها بناءً على المعاهدات متعددة الأطراف مبنية على البروتوكولات والاتفاقيات. باراغواي أيضاً عضو في منظمة التجارة العالمية وتخطر لجنة منظمة التجارة العالمية المعنية بالحواجز الفنية أمام التجارة بجميع مسودات اللوائح الفنية.

قوانين ولوائح الاستثمار الأجنبي المباشر : يسمح قانون حوافز الاستثمار (60/90) الصادر عام 1990م بإعادة رأس المال والأرباح بالكامل إلى الوطن. لا توجد قيود في باراغواي على تحويل العملات الأجنبية أو تحويلها، باستثناء متطلبات إعداد التقارير المصرفية للمعاملات التي تزيد عن 10،000 دولار أمريكي. كما يمنح هذا القانون المستثمرين عددًا من الإعفاءات الضريبية بما في ذلك الإعفاءات من ضريبة دخل الشركات وضريبة القيمة المضافة.

قانون الاستثمار العام : يضمن قانون الاستثمار لعام 1991 (117/91) المساواة في المعاملة بين المستثمرين الأجانب والحق في الملكية العقارية. كما أنها تنظم المشاريع المشتركة (JVs)، وتعترف بالمشروعات المشتركة المنشأة من خلال العقود القانونية الرسمية بين الأطراف المعنية. يسمح هذا القانون بالتحكيم الدولي لحل النزاعات بين المستثمرين الأجانب وحكومة باراغواي.

قانون ضمان الاستثمار : في ديسمبر 2015 وقع الرئيس السابق كارتيس قانون ضمان الاستثمار (5542/15) لتشجيع الاستثمار في الصناعات كثيفة رأس المال. تم نشر اللوائح التنفيذية في عام 2016. يحمي القانون تحويل رأس المال والأرباح، ويوفر ضمانات ضد الممارسات الإدارية والقضائية التي قد تعتبر تمييزية، ويسمح بالحوافز الضريبية لمدة تصل إلى 20 عامًا. لا يوجد حد أدنى لمبلغ الاستثمار ولكن يجب أن يتم ترخيص المشاريع بموجب قرار مشترك من وزارة المالية ووزارة الصناعة والتجارة.

قانون تعزيز الشراكة : في عام 2013 أصدر كونغرس باراغواي قانونًا لتعزيز الشراكات بين القطاعين العام والخاص (PPP) في البنية التحتية العامة والسماح لكيانات القطاع الخاص بالمشاركة في توفير الخدمات الأساسية مثل المياه والصرف الصحي. وقعت الحكومة اللوائح التنفيذية لقانون الشراكة بين القطاعين العام والخاص في عام 2014. ونتيجة لذلك يمكن للسلطة التنفيذية الآن الدخول في اتفاقيات مباشرة مع القطاع الخاص دون الحاجة إلى موافقة الكونغرس.

مشاريع مشتركة : في عام 2015 نفذت حكومة باراغواي عقدها الأول بموجب القانون الجديد. وفي عام 2016 منحت ثاني شراكة بين القطاعين العام والخاص إلى كونسورتيوم من الشركات الإسبانية والبرتغالية والمحلية لتوسيع وصيانة اثنين من الطرق السريعة الفيدرالية في البلاد. تم إلغاء عرض باراغواي لتوسيع مطار في أسونسيون في عام 2016، رسميًا في أكتوبر 2018 بسبب مخاوف بشأن عملية التعاقد لم يتم منح أي شراكات أخرى بين القطاعين العام والخاص منذ ذلك الحين، على الرغم من أن بعضها قيد النظر من قبل وزارة الأشغال العامة. عادة ما تكون مشاريع البنية التحتية الكبيرة مفتوحة للمستثمرين الأجانب.

زيادة الاستثمار في قطاع التجميع : تسعى حكومة باراغواي إلى زيادة الاستثمار في قطاع التجميع، ويمنح قانون باراغواي المستثمرين عددًا من الحوافز. يمنح برنامج التجميع الشركة حق المشاركة في الاستثمار الأجنبي بنسبة تصل إلى 100 في المائة ومعاملة ضريبية وجمركية خاصة. بالإضافة إلى الإعفاءات الضريبية يُسمح للمدخلات بدخول باراغواي معفاة من الضرائب، ويُسمح بما يصل إلى 10 في المائة من الإنتاج للاستهلاك المحلي بعد دفع ضرائب الاستيراد والرسوم. هناك قيود قليلة على نوع المنتج الذي يمكن إنتاجه في ظل نظام التجميع والعمليات ليست مقيدة جغرافيا. عادة يتم تصدير جميع منتجات التجميع .

زيادة في الشفافية ودعماً للاستثمار : اتخذت باراغواي خطوات في عام 2019 لإظهار زيادة الشفافية في نظامها المالي بهدف جذب استثمارات أجنبية إضافية. في ديسمبر 2019 وقع الرئيس عبده بينيتيز على القانون الأخير من سلسلة من اثني عشر قانونًا لمكافحة غسيل الأموال بناء على توصية من مجموعة العمل المالي لمكافحة غسل الأموال في أمريكا اللاتينية (جافيلات). تتوافق القوانين مع المعايير الدولية وتسهل مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وانتشار أسلحة الدمار الشامل.

قوانين المنافسة ومكافحة الاحتكار : أصدرت باراغواي قانون المنافسة في عام 2013، والذي دخل حيز التنفيذ في أبريل 2014. ويحظر القانون 4956/13 صراحة الأفعال المناهضة للمنافسة وأنشأت اللجنة الوطنية للمنافسة (CONACOM) باعتبارها الذراع التنفيذية للحكومة.

قوانين نزع الملكية والتعويض : تم احترام الملكية الخاصة تاريخياً في باراغواي كحق أساسي. يجب أن يُعاقب على نزع الملكية بموجب قانون يجيز المصادرة المحددة. كانت هناك تقارير عن مصادرة الأراضي دون تعويض سريع وعادل.

تسوية المنازعات بين المستثمر والدولة : يضمن القانون 117/91 المعاملة الوطنية للمستثمرين الأجانب. يسمح هذا القانون بالتحكيم الدولي لحل النزاعات بين المستثمرين الأجانب وحكومة باراغواي. القرارات والأحكام الأجنبية واجبة التنفيذ في باراغواي.

اعترافات بقرارات التحكيم الأجنبية : تعترف المحاكم المحلية بقرارات التحكيم الأجنبية الصادرة ضد الحكومة وتنفذها. وفقًا للمركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار (ICSID)، أبرمت باراغواي ثلاث نزاعات استثمارية تشمل مستثمرين أجانب. واحدة مسجلة في عام 1998 واثنتان في عام 2007. حل المركز الدولي لتسوية منازعات الاستثمار الأول لصالح الشركة الخاصة ، والآخران لصالح حكومة باراغواي. لا توجد سجلات للمستثمرين الأمريكيين الذين يستخدمون آلية ICSID لنزاع الاستثمار في باراغواي.

سهولة إنفاذ العقود : احتلت باراغواي المرتبة 72 من 190 في “سهولة إنفاذ العقود” في تقرير ممارسة أنشطة الأعمال لعام 2020 الصادر عن البنك الدولي. تشير بيانات البنك الدولي إلى أن متوسط ​​العملية يبلغ 606 أيام ويكلف 30 بالمائة من القيمة المطالب بها.

لوائح الإفلاس : يوجد في باراغواي قانون الإفلاس (154/63) والذي بموجبه يجوز للمدين تعليق المدفوعات للدائنين خلال فترة تقييم اقتراح إعادة الهيكلة للمدينين. إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق يجوز للوصي تصفية أصول الشركة. وفقًا لتقرير ممارسة أنشطة الأعمال لعام 2020 الصادر عن البنك الدولي تحتل باراغواي المرتبة 105 في ترتيب 190 اقتصادًا من حيث سهولة حل مشكلة الإعسار. يذكر التقرير أن حل مشكلة الإعسار يستغرق 3.9 سنوات في المتوسط ​​ويكلف تسعة في المائة من ممتلكات المدين، والنتيجة الأكثر احتمالا هي بيع الشركة للبيع الجزئي. يبلغ متوسط ​​معدل الاسترداد 23 سنتًا على الدولار ولا يعتبر الإفلاس جريمة في باراغواي.

4 – السياسات الصناعية في باراغواي

حوافز الاستثمار : تمنح باراغواي المستثمرين عددًا من الإعفاءات الضريبية بموجب القانون 60/90، بما في ذلك الإعفاءات من ضريبة دخل الشركات وضريبة القيمة المضافة. يوجد في باراغواي أيضًا نظام دخول مؤقت، والذي يسمح بدخول السلع الرأسمالية المعفاة من الرسوم الجمركية مثل الآلات والأدوات والمعدات والمركبات لتنفيذ أعمال البناء العامة والخاصة. تسمح الحكومة أيضًا بالدخول المؤقت لمعدات البحث العلمي، والمعارض، والتدريب أو الاختبار ، والرياضات التنافسية ، والمسافرين أو الأغراض السياحية.

مناطق التجارة الخارجية والمناطق الحرة : يسمح قانون باراغواي رقم 523/95 (الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2002) بإنشاء مناطق تجارة حرة (FTZs) تمنح العديد من الاستثناءات الضريبية، بما في ذلك مدفوعات ضريبة القيمة المضافة وضرائب الشركات، للشركات العاملة في قطاع التجارة والصناعة والخدمات. يتعين على الشركات المنشأة بموجب هذا القانون والتي تصدر أكثر من 90 بالمائة من مبيعاتها بالقيم النقدية، أن تدفع 0.5 بالمائة فقط من دخلها في المبيعات. في ديسمبر 2020، أصدرت وزارة المالية مرسومًا لتوسيع الخدمات التي يغطيها قانون منطقة التجارة الحرة، بما يشمل الخدمات المالية والشركات العاملة في قطاع التكنولوجيا الحيوية والأدوية.

المناطق التجارية في باراغواي : يوجد في باراغواي منطقتان تجاريتان في Ciudad del Este  واحدة تعمل إلى حد كبير كمركز تصنيع والثانية تركز على تخزين المستودعات. باراغواي بلد غير ساحلي ليس به موانئ بحرية، لكن لديه العديد من الموانئ النهرية الداخلية الخاصة والعامة. يتم نقل حوالي ثلاثة أرباع البضائع التجارية عن طريق البارجة على نظام نهر باراغواي – بارانا الذي يربط باراغواي ببوينس آيرس، الأرجنتين، ومونتيفيديو، أوروغواي. لدى باراغواي اتفاقيات مع أوروغواي والأرجنتين والبرازيل وشيلي بشأن موانئ ومستودعات التجارة الحرة لاستلام البضائع وتخزينها ومناولتها وإعادة شحنها.

قوانين التوطين القصري : ليس لدى باراغواي سياسة “التوطين القسري” التي تتطلب من المستثمرين الأجانب استخدام المحتوى المحلي في السلع أو التكنولوجيا. لا توجد متطلبات للحفاظ على قدر معين من تخزين البيانات داخل باراغواي أو لمقدمي تكنولوجيا المعلومات الأجانب لتسليم شفرة المصدر و / أو توفير الوصول إلى المراقبة. يشترط قانون باراغواي على مزودي خدمة الإنترنت الاحتفاظ بعنوان IP لمدة ستة أشهر لبعض المعاملات التجارية.

5 – حماية حقوق الملكية في باراغواي

لا تزال هناك مخاوف بشأن عدم كفاية الحماية ضد الاستخدام التجاري غير العادل لاختبار الملكية أو البيانات الأخرى التي تم إنشاؤها للحصول على موافقة تسويق للمنتجات الكيماوية الزراعية أو الصيدلانية وأوجه القصور في نظام براءات الاختراع في باراغواي. يتطلب القانون رقم 3283 لعام 2007 والقانون 3519 لعام 2008 (1) تسجيل المنتجات الصيدلانية والمنتجات الكيماوية الزراعية أولاً في باراغواي لتكون مؤهلة لحماية البيانات، (2) السماح للهيئات التنظيمية باستخدام بيانات الاختبار لدعم تطبيقات المنتجات الكيماوية الزراعية المماثلة المودعة من قبل أطراف ثالثة، (3) قصر حماية البيانات على خمس سنوات. بالإضافة إلى ذلك فإن القانون 2593/05 الذي يعدل قانون براءات الاختراع في باراغواي ليس له إنفاذ تنظيمي.

اتفاقيات : على الرغم من أن سلطات إنفاذ القانون تتعقب عمليات مصادرة السلع المقلدة بشكل مستقل، لا يوجد تقرير موحد متاح على الإنترنت، وتختلف الإحصائيات بين المكاتب الحكومية. صدقت باراغواي على جميع اتفاقيات جولة أوروغواي، بما في ذلك اتفاقية الجوانب المتصلة بالتجارة من حقوق الملكية الفكرية (تريبس)، وصدقت على اثنتين من معاهدتي حقوق النشر الخاصة بالمنظمة العالمية للملكية الفكرية (الويبو). صادق كونغرس باراغواي على اتفاقية تريبس في يوليو 2018. وقعت باراغواي وصدقت في 17 سبتمبر 2020 على معاهدة نيس التي تحدد تصنيفًا للسلع والخدمات لأغراض تسجيل العلامات التجارية وعلامات الخدمة، واتفاقية لوكارنو ، التي تنص على تصنيف التصاميم الصناعية.

لمعرفة المزيد حول حقول الملكية الفكرية يرجى زيارة الروابط التالية : 

6 – القطاع المالي في باراغواي

الائتمان متاح ولكنه باهظ الثمن. اعتبارًا من يناير 2025، فرضت البنوك في المتوسط ​​25٪ فائدة على القروض الاستهلاكية (حتى 34٪)، مع تفضيل الغالبية العظمى لآفاق السداد لمدة عام واحد. تتوفر القروض لمدة تصل إلى 10 سنوات بأسعار فائدة أعلى. يتم فرض متطلبات ضمان عالية بشكل عام. البنوك الخاصة بشكل عام تتجنب قروض الرهن العقاري، وبسبب صعوبة الحصول على قروض مصرفية شهدت باراغواي نموًا في آليات الإقراض البديلة وغير الرسمية مثل مقرضي “يوم الدفع” حيث يمكن لهذه الكيانات فرض فائدة تصل إلى 85 بالمائة على القروض قصيرة الأجل وفقًا لجهات الاتصال المصرفية.

سوق الأوراق المالية : التكلفة العالية لرأس المال تجعل سوق الأوراق المالية خيارًا جذابًا، رغم أنه غير مطور. تتمتع باراغواي بسوق رأسمال صغير نسبيًا بدأ في عام 1993. اعتبارًا من فبراير 2025، تألفت بورصة أسونسيون من 104 شركة. تخشى العديد من الشركات المملوكة للعائلات فقدان السيطرة، مما يضعف الحماس للعروض العامة. أصدرت باراغواي قانوناً في عام 2017 يلغي الشركات المملوكة مجهولة المصدر، ويطلب من جميع حاملي “الأسهم لحاملها” تحويلها. يُسمح للبنوك والفروع الأجنبية بإنشاء عمليات في البلاد، حيث يوجد في باراغواي حاليًا ثلاثة فروع للبنوك الأجنبية وأربعة بنوك مملوكة للأجانب.

السندات السيادية : أصدرت حكومة باراغواي أول سندات سيادية لباراغواي في عام 2013 بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لتسريع التنمية في البلاد. منذ ذلك الحين، أصدرت باراغواي سندات كل عام. خلال عام 2020، ثم أصدرت باراغواي ما مجموعه 1،450 مليون دولار أمريكي (1 مليار دولار أمريكي بموجب قانون الطوارئ الوطني) ومؤخراً في عام 2025 بمبلغ 826 مليون دولار أمريكي. جمع مكون الدين في سندات 2025 500 مليون دولار أمريكي من الأموال الجديدة بأقل تكلفة على الإطلاق لسندات باراغواي السيادية (2.74٪). يعكس سعر الفائدة المنخفض تاريخياً للصفقة وتجاوز الاكتتاب وتمديد ملف استحقاق باراغواي زيادة ثقة المستثمرين في باراغواي. من المتوقع أن تمول العائدات برامج تطوير البنية التحتية الرئيسية المصممة لتعزيز التنمية الاقتصادية والاجتماعية وخلق فرص العمل.

نظام النقود والمصارف : يشتمل النظام المصرفي في باراغواي على 17 مصرفاً بإجمالي 24.5 مليار دولار أمريكي في الأصول و 18 مليار دولار أمريكي في الودائع. النظام المصرفي سليم بشكل عام ولكنه لا يزال سائلاً بشكل مفرط. التمويل طويل الأجل لمشاريع الاستثمار الرأسمالي نادر. معظم تسهيلات الإقراض قصيرة الأجل. تخضع البنوك وشركات التمويل للرقابة من قبل المشرف المصرفي، الذي يقع داخل البنك المركزي في باراغواي ويخضع لإشرافه.

نسبة كبيرة من الشعب لا يتعامل مع البنوك : باراغواي لديها نسبة عالية من المواطنين الذين لا يتعاملون مع البنوك. ستة من كل عشرة بالغين ليس لديهم حسابات بنكية. يستخدم العديد من مواطني باراغواي طرقاً بديلة لتوفير الأموال وتحويلها. في السنوات الأخيرة نما استخدام المحافظ الإلكترونية بشكل كبير لملء هذا الفراغ. وفقًا للبنك المركزي لباراغواي ارتفع إجمالي المعاملات بنسبة 51.2 في المائة، من 374 مليون دولار أمريكي في الفترة من يناير إلى سبتمبر 2019 إلى 565 مليون دولار أمريكي في الفترة من يناير إلى سبتمبر 2020. كما زاد عدد المعاملات الفصلية بشكل كبير من 4.9 مليون في أبريل-يونيو. 2019 إلى 8.5 مليون في يوليو-سبتمبر 2020.

الصرف الأجنبي وتحويل العملات : لا توجد قيود أو قيود مفروضة على المستثمرين الأجانب في تحويل الأموال المرتبطة بالاستثمار أو تحويلها أو إعادتها إلى الوطن (مثل تحويلات رأس المال الاستثماري أو الأرباح أو مدفوعات القروض أو الإيجار أو الإتاوات). يمكن تحويل الأموال المرتبطة بأي شكل من أشكال الاستثمار بحرية إلى أي عملة عالمية. لدى باراغواي نظام سعر صرف مرن يجعل سعر العملة الوطنية يتقلب وفقًا لآليات سوق الصرف الأجنبي.

صناديق الثروة السيادية : لا يوجد في باراغواي صندوق ثروة سيادي. ومع ذلك في ديسمبر 2020 قدمت وزارة المالية إلى الكونجرس مشروع قانون لتعزيز الحوكمة المالية من شأنه إصلاح قانون المسؤولية المالية الحالي في باراغواي وإنشاء أول صندوق ثروة في باراغواي لتعزيز استقرار الاقتصاد الكلي في البلاد.

7 – الشركات المملوكة للدولة في باراغواي

يوجد في باراغواي سبع شركات رئيسية مملوكة للدولة (SOEs)، تنشط في قطاعات توزيع البترول، والأسمنت، والكهرباء (التوزيع والتوليد)، والمياه، والطيران، والملاحة النهرية، وقطاعات الاتصالات الخلوية. يوجد في باراغواي شركتان صغيرتان أخريان مملوكتان للدولة، إحداهما مخصصة لإنتاج المشروبات الكحولية من خلال قصب السكر الخام والأخرى غير نشطة بشكل أساسي وتركز على خدمات السكك الحديدية. بشكل عام، الشركات المملوكة للدولة هي احتكارات لا يشارك فيها القطاع الخاص. يعمل معظمهم بشكل مستقل ولكن يحتفظون بصلات إدارية مع وزارة الأشغال العامة والاتصالات. قامت الشركات المملوكة للدولة بمراجعة الحسابات، ونشرت النتائج على الإنترنت. تشير المعلومات العامة والحسابات المدققة لعام 2018 إلى أن الشركات المملوكة للدولة توظف أكثر من 17000 شخص ولديها أصول بقيمة 4.2 مليار دولار.

مشاكل الباراغواي مع بعض الشركات الحكومية : حوكمة الشركات المملوكة للدولة ضعيفة. تعمل الشركات المملوكة للدولة مع المستشارين والمديرين التنفيذيين المعينين سياسيًا، وغالبًا ما يكون لديها عدد كبير من الموظفين ومنافذ للرعاية، مما يؤدي إلى ضعف الإدارة والخدمات. بعض الشركات المملوكة للدولة تثقل كاهل الوضع المالي للبلاد، حيث تعاني من عجز في معظم السنوات. لا يُطلب من الشركات المملوكة للدولة أن يكون لديها تدقيق مستقل. سدود إيتايبو وياسيريتا ثنائية القومية لتوليد الطاقة الكهرومائية، والتي تعتبر كيانات شبه مستقلة تديرها لجان حكومية ثنائية مشتركة (نظرًا لوجودها على حدود دولية مشتركة)، ولديها مجلس إدارة.

ملاحظة : الرابط التالي يحوي قائمة بالشركات المملوكة للدولة في باراغواي : Nuestras Empresas

8 – السلوك التجاري المسؤول في باراغواي

ينمو السلوك التجاري المسؤول (RBC) بدعم من أكبر الشركات في باراغواي. بالإضافة إلى ذلك يتخذ القطاع الخاص تدابير لإضفاء الطابع المؤسسي على السلوك التجاري الأخلاقي في إطار مبادرات مثل  Pacto Etico y Cumplimiento(PEC). مبادرة برعاية وزارة التجارة الأمريكية والوكالة الأمريكية للتنمية الدولية، تم إنشاء PEC من قبل أكثر من 100 شركة محلية وأمريكية ودولية التزمت بوضع مدونة للأخلاقيات وتخضع لعملية تدقيق صارمة للوصول إلى الشهادة. في عام 2025 قدمت PEC أول دورة على الإطلاق لشهادة أخلاقيات الشركات في البلاد، بالشراكة مع جامعة محلية والتي اعتمدت 35 من المتخصصين في القطاعين العام والخاص، وليس لدى حكومة باراغواي أي برامج أو سياسات رسمية لتشجيع PEC أو RBC، ولكنها تبدي اهتماماً بعمل المنظمة.

وثيقة مونترو : باراغواي ليست من الدول الموقعة على وثيقة مونترو الخاصة بالشركات العسكرية والأمنية الخاصة ولا عضوًا في مدونة قواعد السلوك الدولية لرابطة مقدمي خدمات الأمن الخاصة (ICoCA).

الأطفال والعمل القسري :  على الرغم من التقدم الملحوظ الذي حققته الحكومة في الجهود المبذولة للقضاء على أسوأ أشكال عمل الأطفال، فقد استمر حدوثه في تجارة التجزئة. إنتاج السكر والطوب والحجر الجيري ؛ الخدمة المنزلية، والقطاعات الزراعية الصغيرة. عمل الأطفال أيضًا في التصنيع والمطاعم وغيرها من الصناعات الخدمية. غالبًا ما كان الأولاد ضحايا للعمل القسري.

9 – الفساد في باراغواي 

ينص قانون باراغواي على عقوبات جنائية للفساد الرسمي، ومع ذلك فإن الإفلات من العقاب يعيق التنفيذ الفعال. تاريخياً تورط المسؤولون في جميع الفروع وعلى جميع مستويات الحكومة في ممارسات فاسدة. انعدام الأمن القضائي والفساد يشوهان مناخ الاستثمار في باراغواي. يجد العديد من المستثمرين صعوبة في إنفاذ العقود ويصابون بالإحباط بسبب الإجراءات البيروقراطية المطولة والشفافية والمساءلة المحدودة والإفلات من العقاب. هناك اتجاه حديث هو أن تصر الشركات الخاصة على التحكيم لتسوية المنازعات وتجاوز النظام القضائي بالكامل.

خطوات لزيادة الشفافية والمساءلة : اتخذت حكومة باراغواي عدة خطوات في السنوات الأخيرة لزيادة الشفافية والمساءلة، بما في ذلك إنشاء نظام مشتريات حكومي قائم على الإنترنت، والكشف عن معلومات كشوف المرتبات الحكومية، وتعيين مسؤولين غير حزبيين في المناصب الرئيسية، وزيادة مساهمة المجتمع المدني والرقابة. ولكن على الرغم من ذلك لا يزال الفساد والإفلات من العقاب يؤثران على مناخ الاستثمار.

الإفصاح عن الدخل : يتطلب الدستور من جميع الموظفين العموميين، بمن فيهم المسؤولون المنتخبون وموظفو الكيانات الحكومية المستقلة، الإفصاح عن دخلهم وأصولهم بعد 15 يومًا على الأقل من توليهم مناصبهم ومرة ​​أخرى في غضون 15 يومًا بعد انتهاء فترة ولايتهم أو تكليفهم، ولكن في أي وقت من الأوقات، والتي يمثل مشكلة بالنسبة لممثلي الكونجرس الذين أعيد انتخابهم عدة مرات. يُطلب من الموظفين العموميين تضمين معلومات عن أصول ودخل الأزواج والأطفال المعالين. لا يُطلب من المسؤولين التقديم بشكل دوري عند حدوث تغييرات في ممتلكاتهم.

التوقيع على اتفاقية الأمم المتحدة لمكافحة الفساد : وفعت البارغواي في عام 2005م على اتفاقية الأمم المتحدة لمكافحة الفساد، كما أنها قد وقعت على اتفاقية مع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لمكافحة الرشوة.

في حال تعرضك لابتزاز أو طلب رشوة في باراغواي

عليك التواصل مع الأرقام والعناوين التالية في حال تعرضك لأي ابتزاز أو طلب رشوة :

مكتب المراجعين العامين
Bruselas 1880 ، أسونسيون ، باراغواي
+ 595 21620 0260
(email protected) 

النيابة العامة
Nuestra Señora de la Asunción c / Haedo، Asuncion، Paraguay
+ 595 21454611
(email protected) 

أمانة مكافحة الفساد
General Santos 698 c / Siria، Asunción
+ 595 212 220 002/3 (email protected)

بذور من أجل الديمقراطية
روما 1055 كاسي كولون ، أسونسيون ، باراغواي
+ 595
21420323 (email protected) 

10 – البيئة السياسية والأمنية في باراغواي

يقل في باراغواي أعمال الخطف والعصابات المنظمة كالتي تحدث في دول تحيط منها، حيث يعتبر المناخ فيها جيد مقارنةً بما يحيط بها من دول، ولكن يحدث أحياناً بعض المسيرات والاحتجاجات المنظمة في الغالب من قبل المجتمعات الريفية والسكان الأصليين لمطالبة الحكومة ببعض المطالب.

11 – سياسات وممارسات العمل في باراغواي

مع متوسط ​​معدل نمو سكاني سنوي بلغ 1.5 في المائة خلال العقد الماضي و 63.9 في المائة من السكان دون سن 35 اعتبارًا من عام 2020، يعد خلق فرص العمل لتلبية القوى العاملة الكبيرة والمتنامية أحد أكثر القضايا إلحاحاً بالنسبة للحكومة. ومع ذلك فإن نظام التعليم الضعيف يحد من المعروض من العمال المتعلمين جيداً بالقدر الكافي ويشكل عقبة أمام النمو. تبلغ مستويات البطالة الحالية 7.2٪ لعام 2020 (بزيادة قدرها 2٪ عن عام 2019 ، أثر بذلك الإغلاق بسبب الوباء الذي في 2020 – 2021م.

ارتفاع العمالة غير الرسمية : لا تزال العمالة غير الرسمية مرتفعة في باراغواي. وفقًا لإدارة الإحصاءات الإدارية الوطنية في باراغواي، مثلت العمالة غير الرسمية 64.4٪ من إجمالي السكان العاملين في عام 2020، وتشير الدراسات التي نشرها البنك الدولي إلى أن المعدل وصل إلى 71٪ لعام 2019.

قوانين تسريح الموظفين : يجعل قانون العمل في باراغواي من الصعب للغاية تسريح موظف بدوام كامل مسجل رسميًا أكمل عشر سنوات متتالية من العمل. غالبًا ما تختار الشركات التجديد الدوري لعقود العمل “المؤقتة” بدلاً من العقود طويلة الأجل.

الحق في تشكيل النقابات : ينص القانون في باراغواي على حق العمال في تشكيل النقابات المستقلة والانضمام إليها (باستثناء القوات المسلحة والشرطة)، والمفاوضة الجماعية، وتنظيم الإضرابات القانونية. يحظر القانون التحكيم الملزم والانتقام من منظمي النقابات والمضربين. ويحظر التمييز ضد النقابات ويضع عقوبات مالية. لا يُلزم القانون أصحاب العمل بإعادة العمال المطرودين من العمل بسبب نشاط نقابي حتى في الحالات التي تغريم فيها محاكم العمل الشركات بسبب التمييز ضد النقابات.

تحديد سن العمل : الحد الأدنى لسن العمل الرسمي بدوام كامل هو 18 عامًا، بما في ذلك العمالة المنزلية. يمكن للمراهقين الذين تتراوح أعمارهم بين 14 و 17 عامًا العمل إذا كان لديهم تصريح كتابي من والديهم، أو يذهبون إلى المدرسة، ولا يعملون أكثر من أربع ساعات في اليوم، ولا يعملون أكثر من 24 ساعة في الأسبوع كحد أقصى. يمكن للمراهقين الذين تتراوح أعمارهم بين 16 و 18 عامًا والذين لا يذهبون إلى المدرسة العمل لمدة تصل إلى ست ساعات في اليوم، بحد أقصى أسبوعي يبلغ 36 ساعة. {11}

ملاحظة : لمعرفة المزيد حول قضايا العمل في باراغواي يمكن زيارة الرابط التالي : Country Reports on Human Rights Practices والرابط التالي أيضاً : Findings on the Worst Forms of Child Labor